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Polónia – Entain faz oferta pela STS, o operador número um de apostas desportivas na Polónia
By Phil - 14 de junho de 2023
Entain, o grupo global de apostas esportivas, jogos e entretenimento interativo, está lançando uma oferta pública para adquirir 100 por cento da STS Holding por £ 750 milhões.
A STS é a operadora líder de apostas desportivas na Polónia e está cotada na Bolsa de Valores de Varsóvia. A Oferta terá um preço de 24.80 PLN por ação, avaliando o valor patrimonial da STS em aproximadamente 750 milhões de libras e o valor da empresa em aproximadamente 690 milhões de libras.
Entain CEE é o empreendimento da Entain na Europa Central e Oriental juntamente com o seu parceiro EMMA Capital. A Entain e a EMMA financiarão a Oferta proporcionalmente à sua participação atual na Entain CEE (75%/25%, respectivamente). A Entain financiará sua parte da contraprestação por meio de uma colocação de ações e de uma oferta de varejo separada por meio da plataforma PrimaryBid, cujos detalhes foram anunciados separadamente.
O CEO da STS, Mateusz Juroszek, e o seu pai, Zbigniew Juroszek, que através das respetivas fundações familiares detêm coletivamente aproximadamente 70 por cento do capital social da STS, celebraram um acordo vinculativo para aceitar irrevogavelmente a Oferta. Após a conclusão, as Fundações Juroszek reinvestirão uma parte dos seus rendimentos na Entain em troca de uma participação económica de 10 por cento na Entain CEE.
O valor líquido em dinheiro da aquisição a pagar pela Entain será de aproximadamente £ 450 milhões.
Entain disse: “Isso cria uma excelente oportunidade para adquirir um ativo atraente em um mercado regulamentado de alto crescimento dentro da CEE: a CEE oferece uma excelente oportunidade em novos mercados regulamentados e de alto crescimento, em linha com a estratégia do Grupo, conforme descrito no lançamento do Entain CEE com a aquisição da SuperSport em agosto de 2022. A Polónia é a maior economia da região CEE, com o mercado polaco de jogos a ter cerca de 1.6 mil milhões de dólares de receita bruta de jogo em 2022 e o gasto médio com jogos de azar por adulto aumentando a uma CAGR de 24 por cento em últimos três anos. Este mercado continua a crescer consideravelmente com uma previsão de CAGR de curto prazo de 12 por cento até 2025.
“Adquirir o operador de apostas desportivas número 1 na Polónia:“ A STS é líder de mercado na Polónia e tem uma oferta omnicanal comprovada e altamente bem-sucedida, liderada por um negócio online substancial (82 por cento da NGR), com forte crescimento ativo de utilizadores. Nos três anos até ao final de 2022, os seus utilizadores ativos cresceram a uma CAGR de 19 por cento para atingir 783 mil utilizadores ativos no final de 2022. A STS também tem uma presença de retalho significativa e complementar de cerca de 400 lojas, tornando-a a maior operador retalhista no mercado polaco. A STS tem um perfil financeiro robusto e de alto crescimento, gerando NGR para o ano fiscal de 22 de 663 milhões de PLN (121 milhões de libras, +17 milhões por cento em relação ao ano anterior) e EBITDA ajustado de 273 milhões de PLN (50 milhões de libras esterlinas).
Espera-se que a adição de outro negócio líder à Entain CEE forneça sinergias atraentes da plataforma CEE da Entain: Através da transação, espera-se que sejam geradas sinergias de taxa de execução de mais de £ 10 milhões, inclusive através da combinação proposta de duas plataformas operacionais e tecnológicas excelentes na região CEE .
Espera-se que a aquisição aumente os lucros no primeiro ano completo de propriedade: a STS
entregou consistentemente um forte desempenho financeiro de receita (aumento de 24 por cento NGR CAGR desde 2020) e
crescimento do EBITDA ajustado (+34 por cento CAGR). Combinado com a taxa de execução esperada de £ 10 milhões +
sinergias, estima-se que a aquisição aumentará os lucros em seu primeiro ano completo de
propriedade.
Mateusz Juroszek permanecerá como CEO da STS e fará parte do conselho da Entain CEE: Mateusz tem
é CEO da STS desde 2012 e tem sido fundamental na condução do crescimento da STS na última década.
Dado o amplo conhecimento de Mateusz sobre o negócio e o mercado de jogos polaco, a Entain está
muito satisfeito por ele continuar como CEO da STS e por também ingressar no conselho da Entain CEE,
ajudando a impulsionar ainda mais o crescimento regional e cumprir a estratégia da Entain CEE.
A Entain também vê uma vantagem potencial incremental se o mercado polaco de casino online se liberalizar totalmente. O mercado de casino online não está actualmente totalmente liberalizado na Polónia. Como operadora licenciada e regulamentada, a STS
provavelmente estaria bem posicionado para se beneficiar da oportunidade de entrar no mercado de cassino online
caso este mercado seja totalmente liberalizado no futuro.
Radim Haluza, CEO da Entain CEE, continuará a impulsionar e supervisionar o sucesso contínuo de
tanto STS quanto SuperSpor
